Управление финансовыми рисками

В Компании сформирована структура управления финансовыми рисками, на каждом уровне Компания назначены ответственные за управление и минимизацию финансовых рисков. Основополагающим документом системы управления финансовыми рисками является концепция управления финансовыми рисками ОАО "РЖД", которая, в числе прочего, предусматривает классификацию и анализ рисков, описывает ключевые риски: кредитные, операционные, имущественные, рыночные (валютные, процентные) и риски потери ликвидности.

В рамках совершенствования системы управления рисками в 2009 году:

  • разработан комплект документов, предусматривающий образование Комиссии по управлению финансовыми рисками – коллегиального органа, в компетенции которого будет находиться рассмотрение ряда вопросов политики управления финансовыми рисками Компании;
  • усовершенствована методика расчета кредитных лимитов на депозиты, размещаемые в банках-контрагентах Компании, и банковские гарантии, предоставляемые контрагентами Копании в качестве обеспечения своих обязательств.

В рамках текущего управления финансовыми рисками внедрена необходимая нормативная база и проводится ежедневная работа, в части управления:

  • имущественных рисков: имущественные риски переданы на удержание крупных страховых компаний. Кроме того, с целью эффективного и единого управления имущественными рисками в Компании разработаны: положение о страховой защите ОАО "РЖД", регламенты, методические рекомендации;
  • кредитных рисков: проводится работа по управлению кредитными лимитами по работе с финансовыми институтами и предприятиями реального сектора экономики. При работе с контрагентами для обеспечения защиты ОАО "РЖД" от рисков неисполнения (ненадлежащего или несвоевременного исполнения) контрагентом своих обязательств применяются банковские гарантии серьезности намерений, надлежащего исполнения своих обязательств (в т.ч. на гарантийный период для договоров поставки), возврата авансов, поручительства надежных компаний. Размер принимаемых банковских гарантий и поручительств ограничиваются соответствующими кредитными лимитами. С целью эффективного управления кредитными рисками в Компании утверждена методика расчета соответствующих лимитов, нормативные документы, регулирующие работу с банковскими гарантиями и поручительствами;
  • рисков потери ликвидности: оперативное управление ликвидностью Компании осуществляется на основе платежных балансов, на основе скорректированной информации от подразделений о планируемых поступлениях и расходах формируется платежный календарь на ближайший месяц в разбивке по дням, в результате для анализа текущей платежеспособности Компании формируется платежная позиция;
  • рыночных рисков: для оценки существенности валютного риска Компании и дальнейшего определения инструмента управления валютным риском рассчитывается величина открытой валютной позиции. Также проводится оценка величины процентного риска. В случае превышения валютного или процентного рисков над риск-аппетитом Компании составляется программа хеджирования валютного или процентного рисков. В 2009 году новые сделки хеджирования не заключались. По заключенным в 2008 году Компанией сделкам хеджирования (валютные и процентные свопы) по итогам 2009 года рыночная переоценка стоимости - положительная.
  • операционных рисков: финансовые операции осуществляются в рамках соответствующих лимитов финансовых вложений, рассчитываемых на основе отчетности банков. Основная часть финансовых вложений, а также РКО осуществляется в крупнейших банках и банках с государственной поддержкой.

Применяемые в Компании подходы к риск-менеджменту основаны на принципе диверсификации путем использования различных инструментов управления рисками и надежных контрагентов. Политика риск-менеджмента исключает спекулятивные инструменты управления рисками, а также операции с ненадежными контрагентами.

Страхование

ОАО "РЖД" уделяет значительное внимание страховой защите имущественных рисков Компании. Начиная с 2005 года ведется постоянная работа по оптимизации условий страхования, сформирован единый подход в организации централизованного страхования рисков Компании (недвижимое имущество, грузовой подвижной состав, парк пассажирских вагонов, локомотивов, электропоездов, ответственности перевозчика и владельца инфраструктуры).

В рамках совершенствования системы страховой защиты Компании в 2009г. были проведены следующие мероприятия:

  • осуществлена оценка рыночной (действительной) стоимости объектов страхования, что позволило при сохранении уровня затрат увеличить объем страхового покрытия;
  • проведена работа по более детальной дифференциации страхового покрытия работников Компании, что позволило без увеличения бюджета на страхование увеличить долю покрытия ущерба от производственных травм сотрудников Компании.

За период 2009 года произошел ряд крупных случаев повреждения имущества Компании, такие как:

Пожар 02 марта 2009 г. в административном здании ОАО "РЖД. Случай был урегулирован в конце 2009 г., выплата составила 100% от заявленной суммы ущерба (140 млн. руб.);

Стихийное бедствие 21 сентября 2009 г. в г. Махачкала Северо-Кавказской железной дороги. Убыток, заявленный в страховые компании, был выплачен в полном объеме (32,1 млн. руб.);

Крушение пассажирского поезда "Невский экспресс" 27 ноября 2009 г. на Октябрьской железной дороге. Процесс урегулирования завершен, сумма страхового возмещения составила             30 млн. руб.

В рамках централизованных договоров страхования общий объем полученных страховых возмещений в 2009 году составил около 705,8 млн. рублей (в том числе, по случаям 2008 года – обрушение моста на Западно-Сибирской жд и т.д.).

Имущество ОАО "РЖД" представляет собой сложный технологический комплекс объектов железнодорожного транспорта, имеющих стратегическое значение, ответственность за сохранность которых ОАО "РЖД" несет перед государством.

ОАО "РЖД" страхует гражданскую ответственность перевозчика и владельца инфраструктуры. По данному договору страхования покрываются риски ОАО "РЖД", связанные с причинением ущерба имуществу, жизни и здоровью третьих лиц и окружающей среде при осуществлении основного вида деятельности.

Компания уделяет большое внимание социальному обеспечению своих сотрудников. Одним из инструментов, улучшающим социальный пакет сотрудника является страхование от несчастных случаев и болезней на производстве. В случае наступления страхового события сотрудник получает материальную компенсацию.

За период действия договоров страховая защита ОАО "РЖД" совершенствовалась, включая нормативную базу Компании, регламентирующую страховую защиту. В рамках реализации программы страховой защиты регулярно пересматриваются и оптимизируются условия договоров страхования, расширяется спектр покрываемых рисков. Проводится работа и обучающие семинары с сотрудниками филиалов ОАО "РЖД", отвечающими за процесс урегулирования страховых случаев для обеспечения скорейшего оформления пакетов документов и возмещения денежных средств. Автоматизирован как процесс страхования, так и процесс учета страховых случаев, что позволяет отслеживать изменение ситуации по страхованию в системе реального времени.

Версия для печати
screenRenderTime=1