|
Остаток денежных средствПри плановом остатке денежных средств на конец 2011 г. в размере 53,2 млрд руб.
(в т.ч. 32,9 млрд руб. - взнос в уставных капитал в 2011 году под программу 2012 г.)
фактический остаток сложился в размере 183,7 млрд руб., т.е. с увеличением на 130,5
млрд руб. При этом, реально свободный сверхплановый денежный поток можно рассматривать
лишь в сумме 17 млрд руб. (который может быть направлен на финансирование текущей
и инвестиционной деятельности Компании), так как основными факторами роста остатка
ДС явились:
- финансовый поток, связанный с привлечением дополнительных кредитных ресурсов в
размере 74,7 млрд руб. Разница связана с фактической ситуацией, сложившейся с погашением
бридж-кредита от банка ВТБ, привлеченного в конце 2011 года для целей опережающего
финансирования инвестиционной программы ОАО "РЖД" до момента получения денег от покупателя
75% акций ОАО "ПГК". Изначально предполагалось, что все расчеты с покупателем будут
завершены в ноябре 2011 года, в связи с чем бридж-кредит будет погашен полностью в
декабре 2012 года. По факту расчеты с покупателями завершились только в конце декабря
2012 года, что с учетом роста процентных ставок и сокращением ликвидности на внутреннем
рынке привели к принятию менеджментом решения о переносе погашение кредита на первый
квартал 2012 года.
- рост кредиторской задолженности на 30,7 млрд руб., в связи с выполнением значительной
части инвестиционной деятельности в декабре 2011 г., оплата которой должна быть произведена,
в соответствии с условиями договоров, в начале 2012 г.;
- рост авансов полученных от покупателей за перевозку на 4,2 млрд руб., в связи
с праздничными днями с 31 декабря 2011 г. по 9 января 2012 г.;
- прочие факторы (4,1 млрд руб.).
Вместе с тем, на снижение остатка денежных средств в размере 5,2 млрд руб. повлияло,
в первую очередь, отклонение от плана реализации акций ДЗО (-3,7 млрд руб.), предусмотренных
к продаже в 2011 г. (ТВС, Росжелдопроект, Владикавказский ВРЗ и др.). Версия для печати
screenRenderTime=2
|