Оборотные активы

Управление оборотным капиталом в ОАО "РЖД" обеспечивается по следующим позициям:

  • платежно-расчетная дисциплина (своевременность расчетов);
  • оптимизация показателей платежеспособности группы компаний РЖД;
  • управление резервами;
  • управление запасами.

Период оборота кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2011 г. составил 34,4 дня. К 2010 г. период оборота увеличился на 5,3 дня, однако, это не связано с возникновением просроченной задолженности, а обусловлено изменением графиков выполненных работ в отчетном периоде и наличием накопленных гарантийных удержаний по долгосрочным договорам строительного подряда, а также условиями расчетов по заключенным с контрагентами договорам. Период оборота кредиторской задолженности, сохраняющийся в среднем на уровне 1 месяца, позволяет обеспечить потребность ОАО "РЖД" в дополнительных источниках финансирования своей хозяйственной деятельности.

С точки зрения взыскания дебиторской задолженности, период оборота задолженности по продажам (от оказания перевозочных и иных видов услуг) составил 4,7 дня, со снижением к 2010 г. на 3,3 дня. Сокращение периода оборота дебиторской задолженности связано с проводимой работой по оптимизации структуры задолженности и повышения качества работы по управлению дебиторской задолженностью. Доля просроченной дебиторской задолженности составила лишь 1,1% от общего объема обязательств, на уровне прошлого года.

С точки зрения платежно-расчетной дисциплины, ОАО "РЖД" проводит политику своевременного исполнения своих обязательств перед контрагентами. Так, доля просроченной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками по состоянию на конец 2011 г. составила менее 0,5% от общего объема задолженности, со снижением к началу года на 0,5 процентных пункта.

В целом, изменение оборотного капитала, вследствие прироста текущей кредиторской задолженности и сокращения дебиторской задолженности позволило сформировать чистый денежный поток более 47,7 млрд руб.

Версия для печати
screenRenderTime=2